Cómo Negociar Etfs Apalancados

Mantente conectado Minyanville ORIGINAL Como ex operador de fondos de cobertura y el jefe de la investigación de la ETF para una importante firma de investigación de inversiones, nunca he sido más entusiasmados con las oportunidades comerciales que están disponibles en los ETFs apalancados. Esta es la primera vez en la historia financiera de que el inversor particular tiene las mismas herramientas de inversión que los gestores de fondos de cobertura han estado utilizando durante años para producir grandes ganancias a los del mercado, independientemente de las condiciones del mercado. La razón inversores minoristas están constantemente perdiendo, sobre todo en las condiciones del mercado de hoy en día, es porque son demasiado unidimensional. En su mayor parte, invierten en acciones y bonos tradicionales. Y lo hacen a través de fondos mutuos o acciones o bonos individuales. En un clima de inversión altamente competitivo, lo que limita considerablemente su capacidad de ser compensados ​​por los riesgos que toman. Este entorno económico ha puesto de manifiesto este hecho. Los gestores de fondos de cobertura, sin embargo, no tienen estas restricciones. Pueden invertir en cualquier clase de activos: acciones, bonos, materias primas o divisas, capital privado, bienes raíces, etc. Por otra parte, también tienen la capacidad de ir corto. Esta es una ventaja clave que usted no encontrará en un fondo de inversión pasiva de activos de recopilación. Es esta flexibilidad que es crucial para el éxito de invertir, como hemos visto en los últimos años con los mercados de volatilidad y el oso sin precedentes que han devastado sólo largas inversores bursátiles. Invierta como un profesional Hedge Fund Con ETFs apalancados ETFs apalancados dan al inversionista habilidades únicas en estos días: Ellos les permiten invertir a nivel mundial, para invertir con apalancamiento, y tomar ventaja de tanto subir y bajar mercados. En esencia, el inversor medio puede ahora crear su propia rentabilidad absoluta de encargo, largo-corto estrategia global macro. Y ellos no tienen que ser un millonario, o pagar inversiones mínimas gruesos y altos honorarios para conseguirlo. Rentabilidad absoluta significa que en cualquier condición de mercado - los mercados alcistas, los mercados bajistas, o hacia los lados mercados - siempre se puede perseguir rendimientos positivos. Usted no es un esclavo de los índices del mercado amplio. El multimillonario inversor global macro Stanley Druckenmiller fue un pionero en retorno absoluto, estrategias a largo cortas. Utilizó el apalancamiento y la capacidad de ir de largo y corto para producir uno de los mejores historiales de la historia: 30% de los retornos anualizados, más de 30 años, sin un solo año perdedora. Como Druckenmiller hizo por años, ahora el inversor medio puede tomar posiciones apalancadas, largas o cortas en el S & P 500 (^ GSPC), Nasdaq 100 (^ NDX), los mercados, el oro, petróleo, bonos del tesoro, monedas, y los sectores de renta variable tales emergente como financieros, tecnología y energía. Sólo para nombrar algunos. Y estos valores están madurando muy bien. La liquidez en los ETFs apalancados se está volviendo muy profundo. Estos ETFs especializados comercian más de 10 millones de acciones por día. con un poco de comercio de más de 40 millones de acciones por día. Esto es importante. Significa que la oferta / demanda (o la propagación de pagar para entrar y salir de un comercio) se ha reducido a casi nada - centavos o menos de una cuarta parte de 1% para comprar o vender estos ETFs apalancados, por lo que una increíble manera rentable intercambiar . También ventajosas, ETFs apalancados se pueden negociar en una variedad de cuentas como cuentas IRA. Y a diferencia de los futuros, estos títulos no te exponga al riesgo intermediario innecesario. No sólo es una carga para abrir una cuenta de futuros, pero también es peligroso, ya que hemos visto desde el colapso de MF Global y Refco, que literalmente perdió inversores cuentas enteras cuando se derrumbaron. Cuentas de futuros tienen requisito de margen, mientras que los ETFs no. Además, los ETFs apalancados son SEC productos registrados, que son relativamente simples y fáciles de usar. Entonces ¿por qué no son más las personas que comercian estos productos? Bueno, parte de ella me culpa a la desinformación. Muchos asesores y la prensa financiera, han llamado a estos productos peligrosos, costosos y viciado debido a problemas de error de seguimiento. Todo esto está sacado de proporción, en mi opinión. Correctamente utilizando técnicas como detener las pérdidas, y la lectura de las cartas correctamente, ayudará a los inversores a controlar el riesgo de estos productos. En segundo lugar, estos productos sólo son caros si compra y mantiene, que nunca se debe hacer con los ETFs apalancados; estos son los vehículos comerciales, no a los que agarrarse. El ratio de gastos promedio en un ETF apalancado es 1.25% por año, pero cuando el comercio de estos productos con la celebración de los períodos de días o meses, apenas se incurre cualquier cargo en absoluto. Por ejemplo, si usted tiene un ETF apalancado que tiene una comisión de gestión del 1,25%, sería incurrir en un costo de 0.125% o como una doceava parte del 1%, no es un precio muy alto; la mayoría de la gente paga tal o más cada día, cuando el entonces comprar o vender como acciones con el bid / ask o propagación. Por otra parte, los ETFs apalancados son en realidad la forma más barata de corto. Cuando se corta una acción, usted tiene los costos de financiamiento y costos de margen. Cuando un cortocircuito con los ETFs apalancados, usted no tiene los costos de endeudamiento y sin costo margen En tercer lugar, muchos expertos financieros han dicho que estos productos no hacen un gran trabajo de seguimiento del índice subyacente comercian. Eso no es exacto; por supuesto, habrá momentos en los ETFs apalancados no siguen perfectamente su índice de referencia, pero su sólo por un período muy corto de tiempo, y es una cantidad tan pequeña que ni siquiera es perceptible. He estado negociando estos productos por más de tres años, y yo digo que el error de seguimiento mayor o diferencia entre el punto de referencia ETFs apalancados y la ETF apalancado es de alrededor de 0,25% o un cuarto del 1% - de nuevo, muy insignificante cantidad. Y el más líquido de la ETF, menos el error de seguimiento será. A continuación voy a decir cómo solucionar este problema de seguimiento. Cómo negociar ETFs apalancados Aquí está una lista de las normas y directrices que he recopilado a través de mi experiencia comercial y la investigación de los ETFs apalancados. He estado investigando y analizando los ETFs apalancados para más de cuatro años desde su creación por primera vez como el director de la Fundación de Investigación de Zacks Investment Research y en la actualidad en mi fondo de cobertura ETF Leveraged capital. La liquidez y el volumen son la clave. Esta es probablemente la regla más importante: Sólo el comercio ETFs apalancados que son líquidos, y que tienen un volumen promedio diario de más de 100.000 acciones. Esto es importante porque usted está seguro de obtener una oferta ajustada pedir o propagación, lo que significa que le cuesta menos comprar el ETF. Un mercado líquido asegura que se puede comprar o vender en cualquier momento. Sólo el comercio ETFs apalancados; Nunca comprar y mantener. Mi período de tenencia es en cualquier lugar de la noche a seis semanas. Siguiendo esta pauta, usted nunca tendrá que pagar la comisión de gestión completa de estos productos, que mantendrán a sus costos bajos. Utilice siempre detener las pérdidas. ETFs apalancados son volátiles y pueden ofrecer enormes beneficios dobles y triples dígitos en un período muy corto de tiempo. Sin embargo, para asegurarse de que nunca se pierde una gran cantidad de su capital comercial, debe utilizar un stop-loss. Esto no significa que el uso de un stop loss mental o diciéndose a sí mismo: "Yo voy a vender cuando cruza precio XYZ." Esto significa que cada vez que compra un ETF apalancado, coloque un stop loss con su comercio. Esto le asegura que su pérdida será mínimo. No puedo reforzar esta práctica suficiente: Siempre, siempre colocar un stop-loss en cada comercio ETF apalancado sola. Comercio de los activos de referencia o gráficos, como el Nasdaq 100 o los precios al contado de los productos básicos, no el gráfico de la ETF estás aprovechando. Si usted está utilizando el análisis técnico (que yo sugiero hacer con estos productos de inversión, ya que se están negociando los vehículos), utilice siempre los puntos de referencia reales trazan para generar señales de trading. No utilice el gráfico de la ETF apalancado. Esto significa que si usted desea utilizar un ETF apalancado de petróleo o gas comercio, utilice el precio de contado real del gráfico de aceite o el precio de contado de la carta de oro para generar señales de su comercio. Estas cartas son indicadores más fiables y mejores del sentimiento del mercado que los ETFs reales. Por ejemplo, si yo mirando un gráfico del índice Nasdaq 100, y parece que es técnicamente desmoronando y quiero corta el Nasdaq, voy a esperar para un descanso en la actual tabla de Nasdaq 100 para hacer mi oficio, y y luego comprar el inverso (o corto Nasdaq 100) ETF para hacer mi oficio, no voy a usar la tabla de la ETF inverso Nasdaq apalancado Catalizador - o estrategias orientadas a eventos funcionan muy bien con los ETFs apalancados. Cuando una noticia significativa sale que afecta social líder en una industria o su sector (es decir, gran pérdida comercial de JPMorgan), este es un buen momento para utilizar los ETFs apalancados en lugar de un cortocircuito JPMorgan valores. Esto se debe a sectores tendencia mucho mejor que las acciones. Si todo el sector financiero se ha reducido significativamente en un día de negociación, esto es mucho más importante y un mejor predictor que sólo una acción en una industria de estar abajo. Por lo tanto, hay mejores probabilidades de que la dirección de la industria va a continuar la tendencia hacia abajo. El momento más rentable para el comercio ETFs apalancados es cuando el entonces fundamental y análisis técnico de acuerdo. Los fundamentos deben seguir o que coincida con la dirección de la tendencia o la ruptura que se está produciendo en el gráfico. Un gran ejemplo de esto es hoy el petróleo crudo. El cuadro de oferta / demanda de crudo ha sido muy pobre, con el crecimiento de la oferta y la demanda de debilitamiento, pero técnicamente esto no ocurrirá hasta que vimos una cabeza y hombros ruptura de crudo en abril. Desde entonces, el crudo ha caído más de $ 15. Para obtener más información en la que los ETFs apalancados específicos son los mejores para el comercio, las estrategias backtested y probadas comerciales altamente rentables, ideas comerciales diarias basadas en noticias macroeconómicas y de mercado, o de la administración del dinero, por favor póngase en contacto con Global Investor mensual.