El Poder De Apalancamiento

Mantente conectado En los mercados financieros, la especulación con éxito se reduce a una serie de factores que, aunque no es fácil de alcanzar, son bastante simples. Esos factores son de bajo riesgo, alta probabilidad, y un grado razonable de apalancamiento. El hecho es que la mayoría de la gente que primero se acoplan a los mercados - es decir, aquellos que no tienen ni idea de cómo funcionan los mercados financieros - miran estos factores críticos de éxito en la especulación de la secuencia del todo mal. En primer lugar, el señuelo del dinero fácil les lleva a comprar activos "baratos", como la acción de penique, u opciones ahora fuera de-the-money, que son altamente apalancada. Requieren poco dinero para comprar, y si los oficios trabajan, van a producir grandes pagos. Las probabilidades de que estas operaciones de trabajo, sin embargo, son a distancia; tienen una baja probabilidad de éxito. También - como he mencionado antes - por lo general cuestan una pequeña suma de dinero, y un comerciante pueden arriesgar su dinero y la inversión. Esto a su vez hace que este alto riesgo comercial. ¿No es este escenario similar al del jugador que va a Las Vegas, a sabiendas de que está probablemente va a perder, y por lo general lo hace, pero pierde más de lo previsto inicialmente? Así que para resumir, un trader novato utiliza la máxima influencia en los oficios que tienen la probabilidad más baja y el riesgo más alto. Matemáticamente, esto va en contra de lo que un comerciante debe hacer para beneficiarse de forma coherente. La matemática funciona mejor cuando se toma el menor riesgo, la probabilidad más alta, y el apalancamiento moderado. En la opinión general de los públicos, el uso de apalancamiento en las operaciones por lo general tiene una mala reputación. Casi todo el mundo ha oído hablar de apalancamiento, o personalmente experimentado grandes pérdidas a manos de activos apalancados, como opciones, futuros, o de divisas. Muchas de las grandes firmas de corretaje van tan lejos como requerir a sus clientes a tener varios años de experiencia comercial antes de que se les permita utilizar el margen. Esto es debido al riesgo asociado con apalancamiento. Las empresas desean protegerse más que ellos protegen clientes. Esto puede no ser una sorpresa, pero en Wall Street, las empresas y los individuos mirar hacia fuera para sus propios intereses, aunque sea a costa de los demás. El apalancamiento, cuando se utiliza judicialmente, es una cosa hermosa. Los bienes raíces son un gran ejemplo de una inversión en la que el apalancamiento utilizado inteligentemente funciona bien. Es raro ver a un comprador de vivienda por primera vez de comprar una casa sin la ayuda de la financiación. Este uso del apalancamiento ha ayudado a mucha gente compra casas que de otra manera han sido excluidos. Más importante aún, si se compra en el mercado de la derecha, el capital generado a través de la apreciación de la propiedad permite que el dueño de casa para mudarse a una casa más grande u otra característica de la inversión. Los medios de comunicación ha considerado este "sueño americano", y se hace posible sólo mediante el uso de apalancamiento de una manera sensata. El mercado de futuros es muy similar, en el que un comerciante tiene la ventaja de diez a uno de apalancamiento en la mayoría de los contratos que se negocian en las principales bolsas. Similar a aprovechar en el sector inmobiliario, cuando los comerciantes compran un contrato de futuros, los comerciantes "controlar" una cantidad considerable de los activos de efectivo subyacente (esto podría ser un índice, moneda o producto físico) para un pequeño depósito que se refiere como una garantía de buena ejecución. Este vínculo actúa como garantía para el control del activo. La clave al utilizar el apalancamiento es encontrar las oportunidades de riesgo más bajo de modo que si los comerciantes se equivocan, pierden poco. El siguiente gráfico ilustra una de estas oportunidades de bajo riesgo que se presentó en el contrato Russell 2000 E-mini recientemente. La instalación fue simplemente para comprar a la demanda con una orden de límite en la parte superior de la zona de la demanda, y la colocación de una parada unos pocos ticks por debajo del umbral inferior de esa misma zona. También utilizamos la zona de suministro de oponerse a un objetivo. 20Witrak / El% 20Power% 20de% 20Leverage% 20-% 20OTA. jpg "/% En este ejemplo, el comercio, $ 1320 es el margen intradía que controla aproximadamente $ 96,000 dólares en el índice Russell 2000 (INDEXRUSSELL: RUT). Para los comerciantes que deseen mantener posiciones durante la noche, el margen es ligeramente superior (alrededor de $ 5000). La clave para el uso de este tipo de apalancamiento es que el riesgo de este comercio era de sólo $ 100 por contrato. Además, el margen de beneficio era por lo menos de cinco a uno. Como podemos ver en este ejemplo, de bajo riesgo y alta probabilidad, junto con el uso prudente de apalancamiento, se suman a una combinación ganadora. Sin embargo, si un comerciante utiliza estos tres factores en el orden equivocado, que es el uso de apalancamiento con alto riesgo y baja probabilidad, bueno ... que por lo general significa un desastre, y nadie quiere eso. Nota del Editor: Esta historia por Gabe Velazquez apareció originalmente en Online Trading Academy. Para leer más de Online Trading Academy, consulte: ¿Dónde están los bancos Compra y Venta en el Mercado Forex? Mi Spread Moved, ¿cuánto Hago?