Ingeniería financiera: Opciones Estrategias de Trading La ingeniería financiera se refiere al desarrollo de metodologías de fijación de precios y técnicas de cobertura subyacentes productos financieros derivados. Existen varias técnicas de ingeniería financiera formas y productos derivados combinados pueden ser utilizadas con respecto a las estrategias de opciones de comercio. ¿Qué es la Ingeniería Financiera? La ingeniería financiera se refiere al desarrollo de metodologías de fijación de precios y técnicas de cobertura subyacentes productos financieros derivados. Ha dado lugar al surgimiento del comercio de productos derivados de la ampliación de opciones de estrategias de trading. Un aspecto que aprovecha la potencia de los productos derivados en una moda elegante, simple, es la combinación de productos derivados existentes a través de diversas estrategias de opciones de comercio. Vamos a considerar algunos de estos diferentes productos combinados que pueden contener productos vainilla, productos exóticos. productos de diferentes clases de activos, etc. Por amor simplicitys, todos los siguientes ejemplos usarán divisas como la clase de activos. Es tan fácil de extender esto a la renta variable. ingreso fijo. o materias primas. Las huelgas reales en cuestión se las ingeniaron para demostrar las características de comportamiento de los productos en cuestión. Aspectos y Ejemplos de Opciones de Estrategias de Trading El zancudo Vamos a considerar un ejemplo en el que mancha USD / JPY (es decir, el número de Yen japonés por 1 dólar estadounidense) está en 115. El mes es febrero. A través del análisis, hemos llegado a creer que punto el USD / JPY está listo para una ruptura en el mes de abril, tras la japonesa cierre del ejercicio. O, al menos, al contado USD / JPY podría estar en cierta volatilidad real. Esto se basa en la opinión de que las empresas y los inversionistas japoneses, tener dinero colocado en alta mar para aprovechar las mejores oportunidades de inversión en el extranjero, se repatriar esos fondos para cierre del ejercicio sólo para enviarlos en alta mar de nuevo después de cerrar los libros. También sabemos que el representante comercial de Estados Unidos está llevando a cabo una revisión de las mejoras en las prácticas comerciales japonesas y que presentará este informe al Congreso a principios de marzo. Este informe es probable que destacar las tensiones relacionadas con la creciente desequilibrio comercial de Estados Unidos con Japón (y el resto del mundo). Punto USD / JPY podría seguir una montaña rusa en los próximos meses; va mucho más baja antes de ir mucho más alto. Si compramos un at-the-money - spot 115 USD Llamar / Yen japonés Ponga y al mismo tiempo comprar un at-the-money - spot 115 USD Put / Call Yen japonés en el mismo monto nominal de US $ 10 millones y para el mismo fecha de vencimiento del 01 de mayo, hemos comprado un straddle en el USD / JPY. El estrangular En lugar de opciones con la misma fecha de vencimiento, importe nocional y huelga de la compra, podríamos haber variado nuestras estrategias de opciones de comercio mediante la compra de dos y ldquo; fuera de-the-money y rdquo; opciones. Por ejemplo, podríamos haber comprado al mismo tiempo un 01 de mayo 130 USD Call / Put JPY y un 01 de mayo 100 USD Put / Call JPY. En comparación con el straddle, esta estrategia es más barato, aunque tenemos que ser cuidadosos cuando están cubriendo el delta alrededor de la expiración para que no se nos deja con una posición de caja que es poco probable que ganar dinero. Por ejemplo, supongamos que al vencimiento, punto está en 122 y de nuestras actividades de cobertura delta estamos cortos de dólares de Estados Unidos contra el yen japonés. Debemos estar seguros de cerrar esta posición tan pronto como se cumplan las opciones si no tenemos una firme opinión de que el dólar se debilitará.
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